#006 AI에 자금운용 주식을 묻다

 

주식이란 게 진짜 쉽지 않은데, 왜 사람들은 계속 하려고 할까요?

여러 이유가 있겠죠

 

<1> 요즘같이 국내외 주식시장이 안 좋을 때

      고 배당 주식이 좋을까?

 

요즘은 연 1회 배당보다는 분기 배당(1년에 4번 배당)을 하는 기업들이

점점 많아지고 있어서, 현금 흐름 관리나 재투자 측면에서 더 유리합니다.

 

✅ 국내 분기 배당 주식 추천 10선 (2025년 기준)

종목명배당수익률(연)특징

 

삼성전자	약 2.5~3%	국내 대표 분기배당주, 안정성 최고
삼성전자우	약 3.5%	삼성전자보다 저렴, 배당률 더 높음
LG화학	약 2.5%	배터리, 석유화학, 실적 좋아지면 배당도 늘어날 여지
SK텔레콤	약 5~6%	통신사 중 분기배당 시작, 배당 성장 가능성 있음
POSCO홀딩스	약 5%	분기배당 도입 후 꾸준히 지급 중
KB금융지주	약 5%	안정적 수익 기반, 분기배당 확대 중
신한지주	약 5%	배당성향 높이고 있음, 실적도 탄탄
하나금융지주	약 5%	분기배당 도입, 주주친화적 경영 강화 중
KT&G	약 5%	안정적인 소비재 + 배당 우수, 분기배당으로 전환
LG유플러스	약 4%	최근 분기배당 시작, 통신주 중 저평가 구간

💡 참고 포인트

• 위 종목들은 실제로 분기 배당을 실행하고 있는 기업들이에요.
• 대부분 배당기준일은 3월/6월/9월/12월 말이에요.
• 배당 받으려면 기준일 2영업일 전까지 주식을 보유해야 해요.

 

<2>지주사의 자사주 소각요구와 고배당 정책

 

자사주 소각과 배당은 일반 투자자에게 중요한 의미를 갖는다.

 

a. 지주사 구조와 배당의 특징

• 지주사는 자회사 지분을 보유하고 있는 회사로, 자회사의 실적에 따라 수익을 얻습니다.
• 대부분의 지주사는 자회사로부터 받은 배당금을 수익으로 삼아, 자신의 주주(일반 투자자)에게 배당합니다.
• 즉, 지주사는 자회사 → 지주사 → 일반 주주로 이어지는 배당 중계자 역할을 합니다.

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b. 자사주와 자사주 소각의 의미

• 자사주는 회사가 스스로 매입한 자기 회사 주식입니다.
• 자사주를 **소각(소멸)**하면, 총 발행 주식 수가 줄어,
• 남은 주식의 **가치(주당순이익, 주당배당금 등)**가 상대적으로 상승합니다.
• 즉, 자사주 소각은 기존 주주에게 유리한 결정입니다.

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c. 지주사의 자사주 소각 요구가 늘어난 이유

• 일부 지주사는 자사주를 장기 보유만 하고 소각하지 않아 주가 부양 효과가 없음.
• 이에 따라, 소액주주와 기관투자자들이 자사주 소각을 요구하며 주주가치 제고를 촉구.
• 특히 주주환원정책(배당 확대, 자사주 소각 등) 강화 요구가 커지면서, 지주사들도 압박을 받는 상황.

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d. 자사주 소각과 일반 투자자에게의 영향

항목영향

주가	유통주식 수 감소 → 주가 상승 압력
주당 배당금(DPS)	동일한 배당 총액이라면 주당 배당금 증가
주주가치	지분 희석 방지 및 주주가치 제고 효과
장기 투자 매력	자사주 소각 의지가 있는 지주사는 장기 보유 메리트 상승

 

📌 자사주 보유 비율이 높고 PBR이 1.0 이하인 지주회사

기업명자사주 비율PBR비고

샘표	상위 10위권	0.54	식품업 기반의 지주사로, 높은 자사주 보유와 저평가 상태로 주목받음
삼성물산	8.2%	0.5	삼성그룹 지주사 역할, 자사주 소각 계획 발표
HD현대	10.54%	0.6	현대중공업그룹 지주사로, 자사주 비율이 높고 저PBR 상태
CJ	7.26%	0.5	CJ그룹 지주사로, 자사주 보유율과 저PBR로 주목
롯데지주	약 35%	0.4	높은 자사주 보유율과 저PBR 상태로, 주주가치 제고 기대
이마트	3.9%	0.2	신세계그룹 지주사 역할, 저PBR 상태로 주목

 

<3>다음은 저PBR, 저PER, 고ROE, 고배당률을 갖춘  30개 종목

🏆 참고 종목 30선

종목명 (티커)                      배당률   PER   PBR    ROE    주요 특징 및 참고 자료

하나금융지주 (086790)	9.7%	3.5x	0.4x	11%	금융업, 안정적인 배당
NH투자증권 (005940)	6.3%	4.2x	0.5x	12%	증권업, 고배당주
GS홀딩스 (078930)	5.2%	3.5x	0.6x	15%	에너지 및 유통, 저평가
영원무역홀딩스 (009970)	5.5%	5.1x	0.4x	10%	글로벌 의류 제조, 저PBR
삼양홀딩스 (000070)	5.3%	4.8x	0.5x	13%	화학 및 제약, 저평가주
삼영무역 (002810)	4.8%	5.0x	0.6x	12%	화학 유통, 안정적 배당
모토닉 (009680)	5.2%	6.2x	0.7x	14%	자동차 부품, 실적 성장
고려신용정보 (049720)	5.7%	5.5x	0.5x	11%	신용조사 및 채권추심, 고배당
한양이엔지 (045100)	3.4%	3.6x	0.5x	12%	반도체 설비 건설, 저평가
오리온홀딩스 (001800)	5.1%	4.9x	0.6x	13%	식품 제조, 안정적 수익
현대제철 (004020)	4.0%	4.2x	0.5x	11%	철강업, 저PER
기아 (000270)	5.8%	4.0x	0.6x	14%	자동차 제조, 고ROE
롯데정밀화학 (004000)	4.7%	5.1x	0.5x	12%	화학 제조, 안정적 배당
KT (030200)	5.4%	4.5x	0.6x	10%	통신업, 고배당주
삼양사 (145990)	4.1%	5.0x	0.5x	11%	식품 및 화학, 저평가
KB금융지주 (105560)	4.0%	3.8x	0.4x	13%	금융업, 안정적 수익
경농 (002100)	7.3%	5.5x	0.6x	12%	농약 제조, 고배당
효성 (004800)	4.5%	4.9x	0.5x	13%	섬유 및 화학, 저PBR
현대건설 (000720)	4.2%	5.2x	0.6x	11%	건설업, 안정적 배당
LG유플러스 (032640)	4.8%	4.7x	0.5x	10%	통신업, 고배당주
대우건설 (047040)	4.0%	5.0x	0.6x	12%	건설업, 저평가
SK디스커버리 (006120)	4.3%	5.1x	0.5x	11%	투자회사, 안정적 수익
한화솔루션 (009830)	4.6%	4.8x	0.6x	13%	에너지 및 화학, 고ROE
대림산업 (000210)	4.1%	5.0x	0.5x	12%	건설 및 화학, 저PER

📈 주요 선정 기준

• 저PBR: 주가순자산비율이 낮아 자산 대비 주가가 저평가된 기업
• 저PER: 주가수익비율이 낮아 이익 대비 주가가 저평가된 기업
• 고ROE: 자기자본이익률이 높아 자본 효율성이 우수한 기업
• 고배당률: 배당 수익률이 높아 안정적인 현금 흐름을 제공하는 기

 

🔥 2025년 자사주 소각이 기대되는 주요 지주사 및 기업

1. ㈜LG

• 소각 계획: 2026년까지 약 5,000억 원 규모의 자사주 전량 소각 예정
• 추진 배경: 기업가치 제고 및 주주환원 확대를 위한 밸류업 계획의 일환
• 추가 정책: 배당성향을 60%로 상향하고, 중간 배당 도입 등 주주친화 정책 강화 ​경제신문 이투데이+2글로벌이코노믹+2아시아경제+2

2. 크래프톤

• 소각 계획: 2023년부터 2025년까지 취득한 자사주 중 60% 이상 소각 예정
• 추진 배경: 3개년 주주환원 정책의 일환으로, 주주가치 제고를 목표로 함 ​아시아경제+2머니S+2글로벌이코노믹+2

3. 키움증권

• 소각 계획: 보유 중인 자사주 140만 주 전량 소각 예정
• 추진 배경: 2023년부터 2025년까지 연간 당기순이익의 30% 이상을 주주에게 환원하는 정책의 일환 ​경제신문 이투데이+1글로벌이코노믹+1

4. 4대 금융지주사 (KB금융, 신한금융, 하나금융, 우리금융)

• 소각 계획:
  • KB금융: PBR 1배 달성 전까지 매년 1,000만 주 자사주 매입 및 소각 계획
  • 신한금융: 2027년까지 5,000만 주 소각 목표
  • 하나금융: 자사주 매입·소각을 통해 주당 배당금 증대 계획
  • 우리금융: CET1 비율 12.5% 조기 달성을 목표로 자사주 매입·소각 추진 ​글로벌이코노믹

5. 더네이쳐홀딩스

• 소각 계획: 2025년 배당 확대 및 자사주 소각 적극 검토 중
• 추진 배경: 2024년 하반기 주주환원 정책 목표 달성 후, 주주가치 제고를 위한 추가 조치로 검토

..공부하며 투자해 보자구요..